基金办理人的董事会、董事本演讲所载材料不存正在虚假记录、性陈述或严沉脱漏，并对其内容的实正在性、精确性和完整性承担个体及连带的法令义务。本年度演讲曾经三分之二以上董事签字同意，并由董事长签发。基金托管人中信证券股份无限公司按照本基金合同商定，于2025年03月27日复核了本演讲中的财政目标、净值表示、利润分派环境、财政会计演讲、投资组合演讲等内容，复核内容不存正在虚假记录、性陈述或者严沉脱漏。基金的过往业绩并不代表其将来表示。投资有风险，投资者正在做出投资决策前应细心阅读本基金的招募仿单及其更新。为了更好地满脚投资人的理财需求，按照《中华人平易近国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运做办理法子》等法令律例的和本基金基金合同的相关商定，本基金办理人经取基金托管人协商分歧，决定自2024年11月7日起调低本基金的办理费率和托管费率，并点窜基金合同和托管和谈的相关条目。具体可查阅本基金办理人于2024年11月7日发布的《国泰基金办理无限公司关于调低国泰上证科创板100买卖型式指数证券投资基金及其连接基金费率并点窜基金合同和托管和谈的通知布告》。1、股票投资策略：本基金次要采用完全复制法，即按照标的指数成份股 及其权沉建立基金股票投资组合，并按照标的指数成份股及其权沉的变更 而进行响应的调整。但因特殊环境（如成份股持久停牌、成份股发生变动、 成份股权沉因为畅通量发生变化、成份股公司行为、市场流动性不脚 等）导致本基金办理人无法按照标的指数形成及权沉进行同步伐整时，基 金办理人能够采纳替代性策略等体例对投资组合进行优化，尽量降低 误差。正在一般市场环境下，本基金的风险节制方针是逃求日均偏离度 的绝对值不跨越0。2%，年误差不跨越2%。如因标的指数编制法则调 整或其他要素导致偏离度和误差跨越上述范畴，基金办理人应采 取合理办法避免偏离度、误差进一步扩大；2、存托凭证投资策略；3、债券投资策略；4、可转换债券和可互换债券投资策略；5、资产 支撑证券投资策略；6、融资取转融通证券出借投 资策略。本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险程度理论上高于夹杂型基 金、债券型基金和货泉市场基金。本基金为指数型基金，次要采用完全复 制策略，标的指数，其风险收益特征取标的指数所表征的市场组合的 风险收益特征类似。 本基金投资于科创板股票，会晤对科创板机制下因投资标的、市场轨制以 及买卖法则等差别带来的特有风险，包罗股价波动风险、流动性风险、3。2。2自基金合同生效以来基金份额累计净值增加率变更及其取同期业绩比力基准收益率变更的比 较 国泰上证科创板100买卖型式指数证券投资基金 自基金合同生效以来份额累计净值增加率取业绩比力基准收益率的汗青走势对比图 (2023年9月6日至2024年12月31日)注：本基金合同生效日为2023年9月6日。本基金正在六个月建仓期竣事时，各项资产设置装备摆设比例合适合同商定。 3。2。3自基金合同生效以来基金每年净值增加率及其取同期业绩比力基准收益率的比力 国泰上证科创板100买卖型式指数证券投资基金 自基金合同生效以来基金净值增加率取业绩比力基准收益率的对比图注：2023年计较期间为基金合同生效日2023年9月6日至2023年12月31日，未按整个天然年度进行折算。国泰基金办理无限公司成立于1998年3月5日，是经中国证监会证监基字[1998]5号文核准的首批规范的基金办理公司之一。公司注册本钱为1。1亿元人平易近币，公司注册地为上海，并正在和深圳设有分公司。人于2004年获得全国社会保障基金理事会社保基金资产办理人资历，目前受托办理全国社保基金多个投资组合。2007年11月19日，本基金办理人获得企业年金投资办理人资历。2008年2月14日，本基金办理人成为首批获准开展特定客户资产办理营业（专户理财）的基金公司之一，并于3月24日经中国证监会核准获得及格境内机构投资者（QDII）资历，囊括了公募基金、社保、年金、专户理财和QDII等办理营业资历。国泰上证5年 期国债ETF、 上证10年期国债ETF、国 泰信用互利债 券、 国泰中证细分 化工财产从题 ETF、国泰中 证环保财产 50ETF、国泰 中证光伏财产 ETF倡议联 接、国泰中证 影视从题 ETF、国泰中 证新材料从题 ETF、国泰上 证科创板 100ETF的基 金司理硕士研究生。曾任职于光大银行上海分行。2016年1月插手国泰 基金，历任买卖员、基金司理帮 理。2019年12月起任上证5年期 国债买卖型式指数证券投资 基金和上证10年期国债买卖型开 放式指数证券投资基金的基金经 理，2020年3月起兼任国泰信用 互利债券型证券投资基金（由国 泰信用互利分级债券型证券投资 基金转型而来）的基金司理，2020 年3月至2024年8月任国泰金龙 债券证券投资基金的基金司理， 2020年4月至2021年7月任国泰 聚瑞纯债债券型证券投资基金的 基金司理，2020年6月至2021年 7月任国泰惠泰一年按期债 券型倡议式证券投资基金的基金 司理，2020年8月至2021年8月 任国泰添福一年按期债券型 倡议式证券投资基金和国泰惠瑞 一年按期债券型倡议式证券 投资基金的基金司理，2020年8 月起兼任国泰中债1-3年国开行 债券指数证券投资基金的基金经 理，2021年3月起兼任国泰中证 细分化工财产从题买卖型式 指数证券投资基金和国泰中证环 保财产50买卖型式指数证券 投资基金的基金司理，2021年6月至2023年5月任国泰中证环保财产50买卖型式指数证券投 资基金倡议式连接基金和国泰中 证细分化工财产从题买卖型 式指数证券投资基金倡议式连接 基金的基金司理，2021年10月起 兼任国泰中证影视从题买卖型开 放式指数证券投资基金和国泰中 证光伏财产买卖型式指数证 券投资基金倡议式连接基金的基 金司理，2021年11月起兼任国泰 中证新材料从题买卖型式指 数证券投资基金的基金司理， 2021年12月至2023年5月任国 泰中证港股通50买卖型式指 数证券投资基金倡议式连接基金 的基金司理，2022年2月至2023 年5月任国泰中证新材料从题交 易型式指数证券投资基金发 起式连接基金的基金司理，2023 年9月起兼任国泰上证科创板100 买卖型式指数证券投资基金 的基金司理。注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金司理，任职日期为基金合同生效日。本演讲期内，本基金办理人严酷恪守《中华人平易近国证券法》、《中华人平易近国证券投资基金法》、《证券投资基金办理公司公允买卖轨制指点看法》等相关法令律例的，严酷恪守基金合同和招募仿单商定，本着诚笃信用、勤奋尽责、最大限度投资人权益等准绳办理和使用基金资产，正在节制风险的根本上为持有人谋求最大好处。本演讲期内，本基金运做合规，未发生损害基金份额持有人好处的行为，未发生黑幕买卖、市场和不妥联系关系买卖及其他违规行为，消息披露及时、精确、完整，本基金取本基金办理人所办理的其他基金资产、投资组合取公司资产之间严酷分隔、公允看待，基金办理团队连结运做，并通过科学决策、规范运做、细心办理和健全内控系统，无效保障投资人的权益。本基金办理人按照相关律例要求，制定了《公允买卖办理轨制》，轨制规范了公司各部分相关岗亭职责，合用于公司所有投资品种的一级市场申购、二级市场买卖等所有投资办理勾当，包罗授权、研究阐发、投资决策、买卖施行、业绩评估等投资办理勾当相关的各个环节，旨正在规范买卖行为，严禁好处输送，公允买卖，投资者权益。（一）公司投资和研究部分不竭完美研究方式和投资决策流程，提高投资决策的科学性和客不雅性，确保各投资组合享有公允的投资决策机遇，成立公允买卖的轨制。（二）公司制定投资授权机制，明白各投资决策从体的职责和权限划分，合理确定各投资组合司理的投资权限，跨越投资权限的操做需要颠末严酷的审批法式。（三）公司对各投资组合消息进行无效的保密办理，分歧投资组合司理之间的严沉非公开投资消息彼此隔离。（四）公司实行集中买卖轨制，严酷隔离投资办理本能机能取买卖施行本能机能，确保各投资组合享有公允的买卖施行机遇。并正在买卖施行中对公允买卖进行及时。（五）公司严酷节制分歧投资组合之间的同日反向买卖，严酷可能导致不公允买卖和洽处输送的同日反向买卖。（六）公司相关部分按期对办理的分歧投资组合的全体收益率差别、分投资类此外收益率差别、分歧时间窗下同向买卖和反向买卖的买卖价差等进行阐发，并评估能否合适公允买卖准绳。（七）公司相关部分成立无效的非常买卖行为日常和阐发评估轨制，对买卖过程进行按期查抄，并将查抄成果按期向公司风险办理委员会报告请示。本演讲期内，本基金办理人严酷恪守《证券投资基金办理公司公允买卖轨制指点看法》的相关，通过严酷的内部风险节制轨制和流程，对各环节的投资风险和办理风险进行无效节制，确保公允看待所办理的所有基金和投资组合，切实防备好处输送行为。本演讲期内，公司对持续四个季度期间内、分歧时间窗下（1日内、3日内、5日内）公司办理的分歧投资组合同向买卖的买卖价差进行阐发，未发觉违反公允买卖轨制的非常行为。本演讲期内，本基金取本基金办理人所办理的其他投资组合未发生大额同日反向买卖。本演讲期内，未发觉本基金有可能导致不公允买卖和洽处输送的非常买卖。2024年全年维度来看，科创板100指数走势呈现弱势震动走势，波动率较大。一季度，市场走势先下后上，政策市场决心愈加，正在竣事一月份的流动性危机惹起的非杀跌后，市场正在二三月送来强力反弹，沪深300指数2月触底后反弹接近11。25%，脱节持续下跌通道，沉拾向上走势。一季度以来政策市场的决心不变，三月送来主要会议，各部委出台稳投资促消费等办法，针对设备更新及消费以旧换新方面，拓宽国内需求。一季度因为海外市场PMI回升，存正在被动补库需求，出海链从题表示亮眼，一季度出口数据超预期，价钱指数有所回升，对于经济根基面有必然的提振感化。二季度，市场全体走势震动向下，回调幅度比力大，个体指数跌破新低。经济数据疲软，金融数据不及预期，全体市场缺乏决心需求不脚，风险偏好萎缩，成交量显著下降。九月底三大金融监管机构出台宽松政策，大幅超出市场预期，风险偏好正在极端得以扭转，月底几个买卖日各大指数呈现大级别反弹，逆转之前颓势。四时度A股行情正在履历了前期大幅反弹之后，全体呈现震动调整态势。沪指正在9月底政策刺激之后一度快速升破3600点，但随后因为获利盘回吐要素，四时度陷入震动调整，最终四时度沪指录得涨幅0。46%。科创100指数代表科创板按照市值排序，第51到第150位的科创板企业，平均市值正在150亿元摆布，具有较着的专精特新和中小盘成长气概，四时度遭到市场调整影响，指数先上后下，四时度全体呈现震动回落态势。科创板做为本钱市场针对改变经济增加体例，实现高质量成长的主要抓手，科创100的次要成分股具有较着的“硬科技”和“小而美”的特征。科创100指数次要行业分布正在生物医药，电子计较机，新能源及高端制制行业，行业分布较为分离，具有较着的成长型宽基特征，是适合进攻性弹性佳的品种。做为标的指数的被动型基金，本基金慎密标的指数，正在押求偏离度和误差的同时，也会精细化操做以更好的市场。瞻望2025年一季度，增量财务政策以及各部委连续出台针对实体经济的支撑政策，对于成长先辈的新质出产力稳经济根基盘，正向感化正正在。四时度陪伴根基面持续修复，市场正在估值快速反弹修复后，颠末了一个季度的消化拾掇，适逢窗口期，市场对于新的增量政策有所等候，无望送来不变向上行情，看好代表新质出产力的科创板100指数的表示。2024年来看，市场遭到再通缩买卖影响，上逛资本品表示相对占优，盈利资产成为更多人的关心，成长板块相对弱势，前期调整也愈加充实，反弹行情中更具弹性。中持久来看，代表新质出产力和科技成长标的目的的科创100指数正在市场决心修复后，势必沉回上升趋向，具备较高的持久投资价值，或可正在市场低位期间分批结构。本演讲期内，本基金办理人从合规运做、基金份额持有人好处的角度出发，完美内部节制轨制和流程，加强日常监察力度，鞭策内控系统和轨制办法的落实；正在对基金投资运做和公司运营办理的合规性监察方面，通过及时、报表、按期查抄、专项查抄等体例，及时发觉环境、提出改良并改良落实环境。本期内沉点开展的监察考核工做包罗：1、全面开展对公司各项营业的考核监察，对公司内控缺失、亏弱环节和风险现患做到及时发觉，提前防备，确保投资办理、基金发卖和后台运营等营业范畴的稳健合规运做。2、按照基金监管法令律例的相关要求及营业成长变化，优化公司内控和风险办理，更新完美内控轨制和营业流程，鞭策全员全过程风险办理和风险节制义务制，并进行持续监视，查抄施行环境。3、沉视对员工行为规范和职业素养的教育取监察，并通过开展律例培训、营业进修等形式，提拔员工的诚信规范和风险义务认识。此后本基金办理人将继续以“诚信勤奋为投资人办事”为旨，不竭提高内部监察考核和风险节制工做的科学性和实效性，正在完美内部节制系统、无效防备风险的根本上，确保基金资产的规范运做，基金份额持有人的好处，争取以更好的收益报答基金份额持有人。本基金办理人按关法令律例，设有估值委员会，并制定了相关轨制及流程。估值委员会次要担任基金估值相关工做的评估、决策、施行和监视，确保基金估值的公允取合理。演讲期内相关基金估值政策由托管人进行复核。公司估值委员会由从管运营的公司带领担任，包罗基金经验及专业能力。基金司理如认为估值有被或有失公允的环境，可向估值委员会演讲并提出相关看法和。各方不存正在任何严沉好处冲突，一切以投资者好处最大化为最高原则。本演讲期内，中信证券股份无限公司（以下称“本托管人”）正在对国泰上证科创板100买卖型式指数证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严酷恪守《证券投资基金法》及其他相关法令律例、基金合同和托管和谈的相关，不存正在损害基金份额持有人好处的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的权利。5。2托管人对演讲期内本基金投资运做遵规取信、净值计较、利润分派等环境的申明本演讲期，国泰基金办理无限公司正在国泰上证科创板100买卖型式指数证券投资基金投资运做、基金资产净值的计较、基金份额申购赎回价钱的计较、基金费用开支等问题上，托管人未发觉损害基金持有人好处的行为。5。3托管人对本年度演讲中财政消息等内容的实正在、精确和完整颁发看法本演讲期，由国泰基金办理无限公司编制并经托管人复核审查的相关国泰上证科创板100买卖型式指数证券投资基金的年度演讲中财政目标、净值表示、收益分派环境、财政会计演讲相关内容、投资组合演讲等内容实正在、精确、完整。我们审计了后附的国泰上证科创板100买卖型式指数证券投资基金(以下简称“该基金”)财政报表，包罗2024年12月31日的资产欠债表，2024年度的利润表、净资产变更表以及相关财政报表附注。我们认为，后附的财政报表正在所有严沉方面按照中华人平易近国财务部公布的企业会计原则、《资产办理产物相关会计处置》(以下合称“企业会计原则”)及财政报表附注7。4。2中所列示的中国证券监视办理委员会 (以下简称“中国证监会”)和中国证券投资基金业协会发布的相关基金行业实务操做的编制，公允反映了该基金2024年12月31日的财政情况以及2024年度的运营和净资产变更环境。我们按照中国注册会计师审计原则(以下简称“审计原则”)的施行了审计工做。审计演讲的“注册会计师对财政报表审计的义务”部门进一步阐述了我们正在这些原则下的义务。按照中国注册会计师职业守则，我们于该基金，并履行了职业方面的其他义务。我们相信，我们获取的审计是充实、恰当的，为颁发审计看法供给了根本。该基金办理人国泰基金办理无限公司(以下简称“该基金办理人”)办理层对其他消息担任。其他消息包罗该基金2024年年度演讲中涵盖的消息，但不包罗财政报表和我们的审计演讲。连系我们对财政报表的审计，我们的义务是阅读其他消息，正在此过程中，考虑其他消息能否取财政报表或我们正在审计过程中领会到的环境存正在严沉不分歧或者似乎存正在严沉错报。基于我们已施行的工做，若是我们确定其他消息存正在严沉错报，我们该当演讲该现实。正在这方面，我们无任何事项需要演讲。该基金办理人办理层担任按照企业会计原则及财政报表附注7。4。2中所列示的中国证监会和中设想、施行和需要的内部节制，以使财政报表不存正在因为舞弊或错致的严沉错报。正在编制财政报表时，该基金办理人办理层担任评估该基金的持续运营能力，披露取持续运营相关的事项(如合用)，并使用持续运营假设，除非该基金估计正在清理时资产无法按照公允价值措置。我们的方针是对财政报表全体能否不存正在因为舞弊或错致的严沉错报获取合理，并出具包含审计看法的审计演讲。合理是高程度的，但并不克不及按照审计原则施行的审计正在某一严沉错报存正在时总能发觉。错报可能因为舞弊或错致，若是合理预期错报零丁或汇总起来可能影响财政报表利用者根据财政报表做出的经济决策，则凡是认为错报是严沉的。正在按照审计原则施行审计工做的过程中，我们使用职业判断，并连结职业思疑。同时，我们也施行以下工做：(1)识别和评估因为舞弊或错致的财政报表严沉错报风险，设想和实施审计法式以应对这些风险，并获取充实、恰当的审计，做为颁发审计看法的根本。因为舞弊可能涉及、伪制、虚假陈述或于内部节制之上，未能发觉因为舞弊导致的严沉错报的风险高于未能发觉因为错致的严沉错报的风险。(2)领会取审计相关的内部节制，以设想得当的审计法式，但目标并非对内部节制的无效性颁发看法。(4)对该基金办理人办理层利用持续运营假设的得当性得出结论。同时，按照获取的审计，就可能导致对该基金持续运营能力发生严沉疑虑的事项或环境能否存正在严沉不确定性得出结论。若是我们得出结论认为存正在严沉不确定性，审计原则要求我们正在审计演讲中提请报表利用者留意财政日可获得的消息。然而，将来的事项或环境可能导致该基金不克不及持续运营。(5)评价财政报表的总体列报(包罗披露)、布局和内容，并评价财政报表能否公允反映相关买卖和事项。我们取该基金办理理层就打算的审计范畴、时间放置和严沉审计发觉等事项进行沟通，包罗沟通我们正在审计中识别出的值得关心的内部节制缺陷。（三）、本期向基 金份额持有人分 配利润发生的净 资产变更（净资产 削减以“-”号填 列）（三）、本期向基 金份额持有人分 配利润发生的净 资产变更（净资产 削减以“-”号填 列）注：本财政报表的现实编制期间为2024年度和2023年9月6日(基金合同生效日)至2023年12月31日止期间。国泰上证科创板100买卖型式指数证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监视办理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2023]1843号《关于准予国泰上证科创板100买卖型式指数证券投资基金注册的批复》准予注册，由国泰基金办理无限公司按照《中华人平易近国证券投资基金法》和《国泰上证科创板100买卖型式指数证券投资基金基金合同》担任公开募集。本基金为买卖型式基金，存续刻日不定，初次设立募集不包罗认购资金利钱共募集人平易近币1，491，811，000。00元(含募集股票市值)，业经普华永道中天会计师事务所(特殊通俗合股)普华永道中天验字(2023)第0448号验资演讲予以验证。经向中国证监会存案，《国泰上证科创板100买卖型式指数证券投资基金基金合同》于2023年9月6日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为1，491，811，000。00份基金份额，无认购资金利钱折合基金份额。本基金的基金办理报酬国泰基金办理无限公司，基金托管报酬中信证券股份无限公司。经上海证券买卖所(以下简称“所”)自律监管决定书[2023]215号文审核同意，本基金1，491，811，000。00份基金份额于2023年9月15日正在所挂牌买卖。按照《中华人平易近国证券投资基金法》和《国泰上证科创板100买卖型式指数证券投资基金基金合同》的相关，本基金次要投资于标的指数成份股(含存托凭证)、备选成份股(含存托凭证)。为更好地实现投资方针，本基金可少量投资于非标的指数成份股(包罗从板、创业板、科创板及其他中国证监会答应基金投资的股票、存托凭证)、央行单据、金融债、企、公司债、公开辟行的次级债、处所债券、支撑机构债券、中期单据、可转换债券(含分手买卖可转债)、可互换债券、短期融资券、超短期融资券等)、债券回购、资产支撑证券、同业存单、银行存款、股指期货、货泉市场东西以及法令律例或中国证监会答应基金投资的其他金融东西(但须合适中国证监会相关)。本基金将按照法令律例的参取融资和转融通证券出借营业。基金的投资组合比例为：本基金投资于标的指数成份股和备选成份股的资产比例不低于非现金基金资产的80%且不低于基金资产净值的90%，因法令律例的而受的景象除外。本基金的业绩比力基准为标的指数收益率，即上证科创板100指数收益率。本基金的基金办理人国泰基金办理无限公司以本基金为方针ETF，募集成立了国泰上证科创板100买卖型式指数证券投资基金倡议式连接基金(以下简称“国泰上证科创板100ETF连接基金”)。国泰上证科创板100ETF连接基金为契约型式基金，投资方针取本基金雷同，将绝大大都基金资产投资于本基金。本基金财政报表合适中华人平易近国财务部(以下简称“财务部”)公布的企业会计原则和《资产办理产物相关会计处置》(以下合称“企业会计原则”)的要求，同时亦按照中国证监会公布的《证券投资基金消息披露XBRL模板第3号》、中国证券投资基金业协会（以下简称“基金业协会”）公布的《证券投资基金会计核算营业》及财政报表附注7。4。4所列示的中国证监会、基金业协会发布的其他相关基金行业实务操做的编制财政报表。（未完）！